今日操盘:三大国际指数首轮纳A竞赛落幕

大盘参考

本次疫情对市场情绪最悲观影响已过,传统行业杀估值终告一段落,叠加上证指数规则修订,在不久的将来上证指数再度突破3000点后,上证指数将会迎来“叁仟时代”,这将会对投资者产生积极暗示。同时叠加资本市场改革预期,增量资金加速入市预期,A股未来有望迎来更好的表现。

【要闻盘点】

三大国际指数首轮“纳A竞赛”落幕 非银金融成抢筹主战场

6月19日,富时罗素将把A股的纳入因子从17.5%提升至25%,于收盘后正式生效,此举标志富时罗素第一阶段A股纳入收官,同日,北上资金尾盘“脉冲行情”再现,全天净流入规模达到182.33亿元,是历史次高水平,峰值记录为2019年11月26日的214.30亿元。

点评:此次指数扩容是富时罗素第一阶段纳入A股的最后一步,届时A股纳入因子将提升至25%,三大国际指数首轮“纳A竞赛”告一段落。

中国经济下半场:“复苏”仍是关键词 GDP增速有望大幅反弹

对于下半年中国经济走势,国家统计局也早有判断:下半年经济要好于上半年,会走得更稳健。时至年中,下半年即将开启。如果说今年中国经济上半场关键词是“复工复产”与“复苏”,那么下半场,“复苏”依然是关键词,但这次要加上一个前缀“加速复苏”。

点评:机构普遍认为,下半年中国经济将加速修复,增速有望回到疫前水平。内需改善为经济稳步上行提供动力源,预计下半年投资和消费将协同发力。

129家公司上半年业绩预喜 整体经营情况好于预期

近期A股公司半年报业绩预告陆续增多。从已披露上半年业绩预告的563家公司情况看,整体经营情况好于预期。同时,部分公司二季度经营情况全面好转。

点评:扣除不少上半年业绩预告为“不确定”的公司,从已披露半年度业绩预告的上市公司情况看,A股公司上半年整体经营业绩情况并未出现超预期下行。

北上资金累计净买入首破1.1万亿 连续七周买入27股

上周五收盘后,富时罗素提升A股纳入因子正式生效,从之前的17.5%提升至25%,为年内最大单次扩容。本次扩容后,富时罗素纳入A股第一阶段完成。受此影响,6月19日北上资金大幅流入A股,单日净流入182.33亿元,创年内新高。以沪深交易所公布的使用额度计,北上资金当日尾盘使用额度一度逼近300亿元。

点评:北上资金连续四周买入124股。分行业来看,医药生物行业个股较多,有21只。

创业板试点注册制首批受理企业今日亮相

6月22日,创业板即将迎来一个关键节点:创业板改革并试点注册制的首批获受理企业即将揭开面纱。自上周一深交所开始受理创业板在审企业的首次公开发行股票(IPO)、再融资、并购重组申请以来,谁会成为首批“吃螃蟹者”受到市场关注。不过,企业申报和正式受理并预披露之间还有一个最长为5个工作日的时限,过去一周创业板上市审核系统暂无受理动态更新。

点评:首轮审核问询后,存在一定情形的,在回复后10个工作日内,深交所可以继续提出审核问询。

十大券商:科创牛有望三季度开启 看好消费医疗科技板块

A股市场整体均衡的状态仍将持续,结构上的抱团短期也难以瓦解,但需要密切关注海外风险的演化。首先,A股整体依然处于下有基本面和流动性支撑,上有风险因素频繁扰动的均衡状态中。全球资金配置A股和前期新发公募基金建仓,依然是A股重要的增量资金来源。不考虑外部风险释放,预计外资/公募基金7月净流入500/400亿元,8月净流入300/300亿元。其次,A股行业估值明显分化和结构抱团的均衡短期也难以瓦解。再次,需密切关注海外风险的演化。

点评:近期建议重点关注风险扰动期和中报披露季享受高确定性溢价的医药和消费龙头,包括免税、白酒、零售、医疗设备、诊断试剂等。

二季度以来险资调研超1200次 医药、制造等行业上市公司成热门

数据显示,二季度以来保险机构调研上市公司总数达1220次,较一季度的929次增31.3%。其中,中国人寿养老保险股份有限公司调研次数达143次,占比为11.7%。从险资调研的上市公司来看,医药、制造等行业上市公司是险资调研的热门对象。

点评:在长期利率下行,无风险投资资产紧缺的情况下,增加权益资产配置成为诸多险企的共同选择。

【行业机会】

今日操盘:三大国际指数首轮纳A竞赛落幕

来源:新浪财经